從近期光伏激光切割龍頭，到新能源汽車鋰電池激光應(yīng)用龍頭，再到醫(yī)美激光的龍頭。傳統(tǒng)激光器已經(jīng)邁入了一個(gè)新的賽道投資的時(shí)代。筆者所關(guān)注的是被故事、題材、政策所賦予的行業(yè)想象力。激光器賽道可容納的資金規(guī)模，可達(dá)千億，從行業(yè)的景氣度到個(gè)股的成長性、科技屬性來看，是公募基金和外資的“菜”。畢竟，國產(chǎn)替代之路，就是民族品牌崛起之路！
站在當(dāng)下看未來，國產(chǎn)激光，或許是時(shí)候去聚焦深度研究了。伴隨著5G 商用加速普及，從行業(yè)景氣度疊加的角度來看，如果我們既擔(dān)心5G行業(yè)不同時(shí)間節(jié)點(diǎn)的開支周期，又害怕錯過行業(yè)的新周期。
預(yù)計(jì)到2023年全球光纖激光器市場規(guī)模將達(dá)到44億美元。目前我國國產(chǎn)光纖激光器不斷突破技術(shù)瓶頸，垂直一體化提升原材料自給率不斷降低成本，依托本土市場的優(yōu)勢，持續(xù)搶占市場份額，并不斷實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代高端市場需求。對于行業(yè)的發(fā)展和景氣度跟蹤，我們參考的是行業(yè)龍頭IPG收入增速、中國制造業(yè)PMI、永康五金市場交易景氣指數(shù)。我們也可以從激光產(chǎn)業(yè)鏈中游、下游的兩個(gè)龍頭企業(yè)的營收增速來進(jìn)行觀察不妨把聚光燈往產(chǎn)業(yè)鏈上轉(zhuǎn)移，疊加了新能源汽車、光伏、5G、工業(yè)制造等知名詞的細(xì)分賽道 ：激光器。過去、當(dāng)下、未來，應(yīng)值得我們不斷去審視、了解、發(fā)現(xiàn)。
